I.1. Общеэкономические условия функционирования

I.1.1. Состояние макроэкономики

Макроэкономическая ситуация в 2003 году была стабильной и характеризовалась дальнейшим снижением инфляции, увеличением объема ВВП, оживлением инвестиционной активности, ростом реальных доходов населения, сохранением сильного платежного баланса, поддержанием профицита федерального бюджета.

Объем ВВП увеличился по сравнению с предыдущим годом на 7,3% (в 2002 году – на 4,7%). Позитив ному характеру экономических процессов способствовали рост мировой экономики и благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура. Ускорение роста внутреннего спроса также стимулировало экономическую активность.

В 2003 году, как и в 2002 году, оставался достаточно высоким рост реальных расходов на конечное потребление домашних хозяйств, который составил 7,9% против 8,8%. В течение 2003 года одной из основных задач бюджетной политики было недопущение опережающего роста государственных расходов над темпами экономического развития и ограничение уровня непроцентных расходов федерального бюджета. Расходы на конечное потребление государственных учреждений возросли по сравнению с предыдущим годом на 2,2%, что несколько меньше, чем в 2002 году (2,6%). Прирост инвестиций в основной капитал в 2003 году, в отличие от предыдущего года, был выше прироста производства товаров и услуг. По итогам 2003 года по сравнению с предыдущим годом объем инвестиций в основной капитал увеличился на 12,5%, что заметно больше, чем в 2002 году (2,8%). В отличие от 2002 года в 2003 году инвестиционная деятельность развивалась темпами, превышающими темпы увеличения расходов населения на покупку товаров и услуг. Отражением усиления инвестиционной активности предприятий и увеличения валового накопления основного капитала явился рост валового накопления на 13,5% (в 2002 году оно снизилось на 2,2%). По итогам 2003 года чистый экспорт возрос на 3,0% (в 2002 году – на 2,2%).

В 2003 году объем промышленного производства увеличился по сравнению с 2002 годом на 7,0%. В условиях увеличения инвестиционной активности высокие темпы роста производства отмечались в отраслях инвестиционного комплекса – машиностроении и производстве строительных материалов. Наибольший вклад в прирост промышленного производства, по оценкам, в 2003 году внесли топливная промышленность, машиностроение и пищевая промышленность (в 2002 году – топливная промышленность, пищевая промышленность и цветная металлургия).

В результате согласованных действий Банка России и Правительства Российской Федерации в 2003 году по сравнению с предыдущим годом существенно снизилась инфляция на потребительском рынке. В декабре 2003 года по сравнению с декабрем 2002 года потребительские цены увеличились на 12,0% (в декабре 2002 года относительно декабря 2001 года – на 15,1%). В то же время базовая инфляция превысила ожидаемый уровень и составила 11,2% против 10,2% в предшествующем году.

В 2003 году численность занятых в экономике сократилась, а уровень безработицы возрос. Численность экономически активного населения составила 71,7 млн. человек, из которых 91,7% были заняты в экономике, а 8,3% классифицировались в соответствии с методологией Международной организации труда (МОТ) как безработные. В 2002 году эти показатели составили 71,7 млн. человек, 92 и 8,0% соответственно.

В 2003 году объемы производства росли при сокращении численности занятых в экономике, в результате производительность труда увеличилась, по оценкам, на 7,8%, что свидетельствует о действии интенсивных факторов экономического роста.

Состояние платежного баланса Российской Федерации в 2003 году продолжало улучшаться.

Благоприятная ценовая конъюнктура и рост физических объемов вывозимых и ввозимых товаров позволили в истекшем году расширить экспорт и им порт и резко увеличить их стоимостные объемы до максимальных значений за период наблюдений с 1994 года. Цены на нефть и нефтепродукты в 2003 году по сравнению с 2002 годом были выше на 15 и 20% соответственно. Средняя цена на нефть сорта «Юралс» в 2003 году составила 27,3 долл. за баррель (в 2002 году – 23,7 долл. за баррель). По сравнению с 2002 годом экспорт товаров возрос на 27% – до 135,9 млрд. долларов, импорт товаров увеличился на 24% – до 75,4 млрд. долларов. Активное сальдо торгового баланса достигло максимального значения – 60,5 млрд. долларов (в 2002 году оно составляло 46,3 млрд. долларов).

Активное сальдо счета текущих операций относительно предыдущего года возросло почти на чет верть – до 35,9 млрд. долларов (8,3% к ВВП), в 2002 году оно составляло 29,1 млрд. долларов (8,4% к ВВП). Дефицит счета операций с капиталом и финансовыми инструментами (без учета изменения резервных активов) сократился до 0,5% к ВВП в 2003 году по сравнению с 3,3% к ВВП в 2002 году. Чистый вывоз капитала частным сектором экономики уменьшился с 8,1 млрд. долларов в 2002 году до 2,1 млрд. долларов в 2003 году.

Прирост валютных резервов за 2003 год, по данным платежного баланса, составил 26,4 млрд. долларов (за 2002 год – 11,4 млрд. долларов). Золотовалютные резервы возросли в 1,6 раза и на 1 января 2004 года составили 76,9 млрд. долларов. Увеличение золотовалютных резервов способствовало укреплению финансовой стабильности. В декабре 2003 года по отношению к декабрю 2002 года реальный эффективный курс рубля повысился на 4,1%.

Проводимая в 2003 году бюджетная политика обеспечила профицит федерального бюджета (1,7% к ВВП против 1,4% к ВВП в 2002 году), своевременное исполнение внешних и внутренних обязательств государства, пополнение финансового резерва. Профицит бюджета способствовал замедлению инфляции, снижению доходностей на внутреннем финансовом рынке, повышению международного рейтинга Российской Федерации и росту инвестиционной привлекательности страны.

В истекшем году улучшилось финансовое положение российских предприятий. Объем положительного сальдированного финансового результата пред приятий и организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) за 2003 год составил 1342,9 млрд. рублей, что на 42,5% больше, чем в 2002 году. Удельный вес убыточных предприятий и организаций в общем числе предприятий и организаций снизился на 2,1 процентного пункта и составил 41,3%. Увеличение объемов прибыли в экономике было в значительной степени обеспечено предприятиями экспортоориентированных отраслей экономики (топливной промышленности, металлургии, внешней торговли), на формирование финансовых результатов которых оказала заметное влияние благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура. В то же время в ряде отраслей, ориентированных на удовлетворение внутреннего спроса, отмечалось снижение рентабельности или рост убыточности производства. Улучшение финансового состояния предприятий способствовало росту банковского кредитования.

Продолжение экономического роста в 2003 году способствовало увеличению денежных доходов на селения. По сравнению с 2002 годом реальные де нежные доходы населения повысились в 2003 году на 13,6%, а реальные располагаемые денежные до ходы – на 14,6%. Реальная начисленная среднемесячная заработная плата возросла на 10,3%, а реальный размер назначенных месячных пенсий – на 4,5%.

Доля доходов населения, направляемая на покупку товаров и оплату услуг, в структуре использования денежных доходов в 2003 году составила 69,3% против 73,2% в 2002 году, при этом склонность населения к сбережению возросла. Доля накоплений населения во вкладах и ценных бумагах в структуре использования денежных доходов населения увеличилась по сравнению с 2002 годом на 1,9 процентного пункта и составила 5,6%.

I.1.2. Соотношение показателей деятельности банковского сектора с основными макроиндикаторами

Последние несколько лет российский банковский сектор развивается более высокими темпами, чем экономика в целом. По результатам 2003 года темпы прироста капитала банков превысили темпы прироста ВВП в 1,8 раза, темпы прироста банковских активов – в 1,6 раза, кредитов нефинансовому сектору – почти в 2 раза, депозитов населения – более чем в 2 раза. В результате продолжает увеличиваться соотношение основных показателей банковского сектора с ВВП. Соотношение активов к ВВП выросло за 2003 год с 38,3 до 42,1%, кредитов отечественным нефинансовым предприятиям и организациям – с 14,7 до 17,0%, средств, привлеченных от предприятий, организаций и физических лиц, – с 19,6 до 21,8%.

В 2003 году для банковского сектора сложились в целом достаточно благоприятная макроэкономическая ситуация, которой банки смогли в полной мере воспользоваться. За год активы банковского сектора выросли на 35,1%. Устойчивый рост был зафиксирован более чем у 82% кредитных организаций, действовавших на конец 2003 года. В реальном исчислении активы банковского сектора за 2003 год возросли на 28,1%. Предкризисный уровень (данные по состоянию на 01.07.98) превышен на 61,2%. Продолжился рост удельного веса рублевых активов в активах банковского сектора: данный показатель составил 70% на 01.01.04 по сравнению с 64% годом ранее, при близившись к предкризисному показателю (73%).

Положительная динамика основных показателей банковской деятельности, сложившаяся в течение последних лет, позволяет сделать вывод о возможности достижения к началу 2009 года количественных ориентиров, предусмотренных проектом новой редакции Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации (активы/ВВП – 56%, капитал/ВВП – 7%, кредиты экономике/ВВП – 26%). При этом важнейшим условием достижения этих показателей является реализация предусмотренных проектом новой редакции Стратегии мероприятий по совершенствованию банковского сектора.

I.2. Институциональные аспекты развития

I.2.1. Количественные характеристики

В 2003 году число действующих кредитных организаций не изменилось и на 01.01.04 составило 1329.

В 2003 году отмечалось усиление универсализации банков: число банков, имеющих генеральную лицензию, увеличилось с 293 до 310, банков, имеющих лицензию на проведение операций в иностранной валюте, – с 839 до 845. Вместе с тем число кредитных организаций, имеющих лицензию на привлечение вкладов населения, в течение года уменьшилось с 1202 до 1190.

Рост числа кредитных организаций произошел только в Центральном федеральном округе – в Москве и Московской области. В столичном регионе по со стоянию на 01.01.04 функционировали 679 кредитных организаций (против 663 на 01.01.03), то есть более половины от числа действующих кредитных организаций страны. Во всех остальных округах наблюдалось сокращение числа действующих кредитных организаций. Наиболее заметное сокращение количества кредитных организаций произошло в Южном федеральном округе (со 142 на 01.01.03 до 137 на 01.01.04).

В 2003 году продолжилась реорганизация филиальной сети кредитных организаций. В целом за от четный год сократилось количество филиалов действующих кредитных организаций – на 01.01.04 их количество составило 3219 против 3326 на 01.01.03, то есть уменьшилось на 3,2% (3433 на 01.01.02 и 3793 на 01.01.01 – общее уменьшение за три года составило 574 единицы, или 15,1%). Основной фактор сокращения числа филиалов – дальнейшая оптимизация филиальной сети Сбербанка России: в 2003 году число его филиалов уменьшилось на 117. По состоянию на 01.01.04 на территории Российской Федерации действовали 1045 филиалов Сбербанка России.

Процесс сокращения количества филиалов кредитных организаций сопровождается ростом количества внутренних структурных подразделений кредитных организаций и их филиалов (дополнительные офисы и операционные кассы вне кассового узла), общее количество которых увеличилось на 2584 единицы и на 01.01.04 составило 26 468 против 23 884 на 01.01.03.

На 01.01.03 в четырех федеральных округах (Северо–Западном, Приволжском, Сибирском и Дальне восточном) число филиалов банков других регионов превышало число местных кредитных организаций и их филиалов. По состоянию на 01.01.04 к числу таких округов добавился Южный федеральный округ.

I.2.2. Концентрация банковской деятельности

Уровень концентрации активов и капитала в целом по российскому банковскому сектору в истекшем году несколько снизился. При этом доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора практически не изменилась и по состоянию на 01.01.04 составила 88,0% (на 01.01.03 – 88,5%). Доля 5 крупнейших банков в активах банковского сектора сократилась за тот же период с 44,2 до 42,9%, в основном за счет уменьшения удельного веса Сбербанка России (с 28,4 до 27,6%). На долю 200 крупнейших по величине капитала кредитных организаций по состоянию на

01.01.04 приходилось 82,7% совокупного капитала банковского сектора (83,8% на 01.01.03), в том числе на 5 крупнейших банков – 35% (37% на 01.01.03).

Количество кредитных организаций с капиталом свыше 5 млн. евро увеличилось в 2003 году на 9,2% (совокупный капитал этой группы – на 23,4%). При этом доля указанных банков в совокупном капитале банковского сектора на протяжении последних двух лет остается стабильной – примерно 93% (см. рису нок 1.1).

Рис. 1.1 Количество и доля в совокупном капитале кредитных организаций с капиталом свыше 5 млн. евро

Динамика общепринятых в международной практике статистических показателей, а именно индекса Херфиндаля–Хиршмана (далее – ИХХ), свидетельствует о низком уровне концентрации капитала и активов в российском банковском секторе (см. рисунок 1.2). В сегменте кредитов нефинансовым пред приятиям уровень концентрации на протяжении последних двух лет также снижается и вплотную приблизился к низкому (менее 0,11).

Рис. 1.2 Российский банковский сектор: показатели концентрации

Рис. 1.3 Концентрация активов в федеральных округах Российской Федерации

Высоким уровнем концентрации, несмотря на устойчивую динамику его снижения, характеризовался лишь рынок частных вкладов. По состоянию на 01.01.04 значение ИХХ на этом сегменте рынка составляло 0,40. Существенное снижение индекса в течение последних трех лет обусловлено в основном уменьшением доли Сбербанка России на рынке депозитов физических лиц и является свидетельством усиления конкуренции за привлечение вкладов населения.

В 2003 году сохранились существенные региональные различия по уровню концентрации на рынке банковских услуг (см. рисунок 1.3).

После Центрального федерального округа наибольший уровень концентрации активов кредитных организаций имеет Северо-Западный федеральный округ, в котором данный показатель оценивается как средний (ИХХ равен 0,11). Остальные федеральные округа характеризуются низкой концентрацией активов, при этом наименьший ее уровень сложился в Сибирском федеральном округе.

I.2.3. Развитие банковской деятельности в регионах

В 2003 году число региональных кредитных организаций несколько снизилось: с 666 на 01.01.03 до 650 на 01.01.04. Темпы роста активов региональных банков (33,7%) в 2003 году незначительно отличались от темпов роста совокупных активов банковского сектора в целом (35,1%). В результате доля региональных кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора в течение года практически не изменилась (35,5% по состоянию на 01.01.04 против 35,7% на 01.01.03).

Совокупный капитал региональных кредитных организаций увеличился за 2003 год на 27,6 млрд. рублей, или на 26,7%, однако их удельный вес в совокупном капитале банковского сектора снизился и по состоянию на 01.01.04 составил 16,1% (на 01.01.03 – 17,8%).

Деятельность региональных кредитных организаций в 2003 году, как и в предшествующие два года, была прибыльной. Ими получена прибыль в сумме 19,7 млрд. рублей, или на 19% больше, чем в 2002 году. Удельный вес прибыльных региональных банков в общем числе действующих региональных банков практически не изменился, составив 97,1% на 01.01.04, в активах региональных банков – 99,6%.

По итогам 2003 года наилучшую обеспеченность банковскими услугами после Москвы и Московской области имеет Северо–Западный федеральный округ, где совокупный индекс обеспеченности банковскими услугами был на 35% выше, чем в среднем по России. При этом соотношение активов и объема выданных в регионе кредитов с региональным ВВП превышало среднероссийский уровень примерно на 50%. Доля депозитов физических лиц в соотношении с их доходами и институциональная насыщенность банковскими услугами (количество кредитных организаций и филиалов на душу населения) также были од ними из наиболее высоких по России. В Приволжском федеральном округе обеспеченность банковскими услугами по состоянию на 01.01.04 также несколько превышала среднероссийский уровень, а в Сибирском, Уральском, Южном и Дальневосточном федеральных округах была ниже, чем в среднем по России. Доля банков указанных федеральных округов в активах региональных банков на 01.01.04 составляла 44%.

Наименее обеспечен банковскими услугами Сибирский федеральный округ. Соотношение активов и объема выданных в округе кредитов с региональным ВВП было, соответственно, на 15 и 10% ниже, чем в среднем по России.

На 01.01.04 в 13 субъектах Российской Федерации (Брянская, Курская, Липецкая, Орловская, Тамбовская, Ленинградская, Новгородская, Пензенская, Читинская области, Республики Бурятия, Марий Эл, Карелия, Ингушская Республика) число действующих местных кредитных организаций не превышало двух (на 01.01.03 – в 12 субъектах). В 2 субъектах Российской Федерации (Еврейская АО, Чукотский АО) действующие кредитные организации по состоянию на 01.01.04, как и в предыдущие годы, отсутствовали.

Таким образом, в 2003 году обеспеченность регионов банковскими услугами существенно не изменилась. Сохранение определенной дифференциации регионов по этому показателю объясняется прежде всего неравномерностью их экономического развития.

I.2.4. Участие государства в банковском секторе

По имеющимся оценкам, группа банков, доля участия государства в уставном капитале которых превышает 50%, по состоянию на 01.01.04 включала 20 кредитных организаций (на 01.01.03 – 23 кредитные организации). В 4 из них (на 01.01.03 – в 5) более 50% уставного капитала принадлежит организациям федерального уровня, не относящимся к числу органов исполнительной власти (Банк России является владельцем контрольного пакета акций Сбербанка России, а Российский фонд федерального имущества – Российского банка развития, Росэксимбанка и Россельхозбанка).

Группу росзагранбанков составляют Московский Народный банк (Лондон), Ост-Вест Хандельсбанк (Франкфурт-на-Майне), Коммерческий банк для Северной Европы – Евробанк (Париж), Донаубанк (Вена) и Ист-Вест Юнайтед банк (Люксембург). Росзагранбанки действуют в соответствии с законодательством стран их местонахождения. Надзор за ними осуществляется местными органами банковского контроля, а Банк России принимает участие в управлении деятельностью этих банков через своих представителей в Наблюдательных советах. Участие Банка России в капиталах Донаубанка (Вена) и Ист-Вест Юнайтед банка (Люксембург) составляет по 15,00%. Доля Банка России в капитале Ост-Вест Хандельсбанка (Франкфурт-на-Майне) составляет 51,62%, Евро банка (Париж) – 87,03%, Московского Народного банка (Лондон) – 88,89%. В целом финансовое со стояние группы дочерних росзагранбанков можно оценивать как устойчивое. В 2003 году росзагранбанки работали рентабельно.

По состоянию на 01.01.04 удельный вес государственных банков в совокупных собственных средствах (капитале) действующих кредитных организаций составлял 28,4% (на 01.01.03 – 34,4%), в активах – 36,0% (на 01.01.03 – 37,5%), в кредитах реальному сектору экономики – 38,2% (на 01.01.03 – 39,2%), в депозитах частных лиц – 67,7% (на 01.01.03 – 72,1%), в том числе Сбербанка России – 63,3%, во вложениях в долговые обязательства Российской Федерации – 80,0%, в том числе Сбербанка России – 72%.

Государственные банки выполняют важную роль в проведении операций со средствами государственного бюджета и государственных внебюджетных фондов. По состоянию на 01.01.04 на их долю приходится 48,5% указанных средств, размещенных в действующих кредитных организациях.

Несмотря на снижение доли Сбербанка России в совокупных активах банковского сектора за 2003 год с 28,4 до 27,6%, а доли в совокупном капитале банковского сектора – с 20,4 до 18,3%, он продолжает играть особую роль на рынке банковских услуг. Сбербанк России по-прежнему доминирует на рынке вкладов населения: его доля в общем объеме привлекаемых банковским сектором депозитов и прочих при влеченных средств физических лиц составила 63,3% на 01.01.04 (67,3% на 01.01.03).

Сбербанк России играет основную роль на рынке долговых обязательств: его доля во вложениях в долговые обязательства Российской Федерации выросла с 68,0% на 01.01.03 до 71,9% на 01.01.04. Остается существенной роль Сбербанка России и в кредитовании реального сектора экономики, хотя его удельный вес в общем объеме кредитов, выданных банковским сектором нефинансовым предприятиям и организациям, несколько снизился (с 29,8% на 01.01.03 до 29,3% на 01.01.04). В 2003 году сократилась с 10,8 до 2,4% доля Сбербанка России в межбанковских кредитах, депозитах и иных размещенных средствах, предоставленных банкам.

Если рассматривать российский банковский сек тор без учета Сбербанка России, то роль государственных банков значительно скромнее: их доля в собственных средствах (капитале) действующих кредитных организаций на 01.01.04 составила 12,4% (на

01.01.03 – 17,6%), в совокупных активах – 11,7% (12,7%), в кредитах нефинансовым предприятиям и организациям – 12,6% (13,4%), в депозитах физических лиц – 12,1% (14,7%), во вложениях в долговые обязательства Российской Федерации – 28,6% (30,2%).

I.2.5. Участие иностранного капитала в банковском секторе

2003 год характеризовался увеличением участия иностранного капитала в российской банковской системе. Количество действующих кредитных организаций с иностранным участием возросло за год со 126 до 128.

80 кредитных организаций с участием нерезидентов (или 62,5% их общего количества) осуществляют банковскую деятельность на основании генеральной лицензии, 46 кредитных организаций (или 35,9%) имеют лицензию на осуществление банковских операций в рублях и иностранной валюте, 2 кредитные организации (или 1,6%) имеют лицензию на осуществление банковских операций только в рублях, 117 кредитных организаций (или 91,4%) имеют лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, 34 кредитные организации (или 26,6%) имеют лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Участие нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале действующих кредитных организаций за 2003 год увеличилось с 15,9 до 18,9 млрд. рублей, или на 19%. Однако доля участия в совокупном зарегистрированном уставном капитале банковского сектора несколько уменьшилась – с 5,3 до 5,2%. Сумма иностранных инвестиций в уставные капиталы действующих банков возросла за год на 3 млрд. рублей.

На территории Российской Федерации открыты 15 филиалов банков со 100процентным участием нерезидентов. За истекший год число таких филиалов увеличилось на 3 за счет открытия ЗАО «КМБ БАНК», АКБ «Мичиноку Банк (Москва)» (ЗАО) и ООО «Международный банк Азербайджана – Москва» филиалов соответственно в Барнауле, Хабаровске и Санкт-Петербурге.

У 32 банков (или 25,0%) уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. Количество таких банков за истекший год увеличилось на 5 за счет регистрации 3 новых кредитных организаций со 100процентным участием нерезидентов – ЗАО «Стандарт Банк», ЗАО «Банк Интеза», «Коммерческий банк Индии» ООО, создания на базе филиала в г. Москве ООО «БАНК АНЕЛИК» (Республика Армения) дочернего банка – ООО КБ «Анелик РУ», а также за счет отчуждения участниками резидентами принадлежащих им долей ООО «ХКФ Банк» в пользу нерезидента, в результате которого банк стал банком со стопроцентным участием нерезидентов.

По состоянию на 01.01.04 в банковском секторе действовал 41 банк, контролируемый иностранным капиталом, против 37 на 01.01.03. Восемь из них входят в число пятидесяти крупнейших по размеру активов кредитных организаций, действующих в Российской Федерации.

В 2003 году политика банков, контролируемых нерезидентами, в основном была направлена на дальнейшее расширение расчетного обслуживания клиентов, увеличение объема операций на международных финансовых рынках, развитие операций на розничном рынке.

За 2003 год активы банков, контролируемых не резидентами, увеличились на 24,2% и составили 415,5 млрд. рублей, собственные средства (капитал) – на 30,9% и достигли 54,0 млрд. рублей. Вместе с тем роль иностранного капитала в российском банковском секторе остается весьма скромной: на 01.01.04 доля этой группы банков в активах банковского сектора составила 7,4%, в собственных средствах (капитале) – 6,6% (на 01.01.03 – 8,1 и 7,1% соответственно).

В 2003 году основными источниками средств банков, контролируемых нерезидентами, оставались средства на клиентских счетах, а также кредиты, депозиты и иные средства, привлеченные на межбанковском рынке: на эти источники в совокупности приходилось почти 75% пассивов данных банков.

Остатки средств на счетах клиентов за 2003 год увеличились на 19,1%, достигнув 163,8 млрд. рублей, при некотором снижении их доли в пассивах данных банков с 41,1% на 01.01.03 до 39,4% на 01.01.04. При этом 44% средств клиентов – это средства предприятий и организаций на расчетных, текущих и прочих счетах, остатки которых увеличились на 46,1%, а их доля в пассивах возросла с 14,8% на 01.01.03 до 17,4% на 01.01.04. Депозиты юридических лиц сократились на 15,0% и составили 51,2 млрд. рублей при снижении их доли в пассивах с 18,0 до 12,3%.

В 2003 году банки, контролируемые иностранным капиталом, активно развивали операции на рынке розничных услуг: объем депозитов и прочих средств, привлеченных от физических лиц, увеличился в 1,4 раза (с 23,5 до 34 млрд. рублей). Удельный вес этого источника в пассивах данной группы банков возрос с 7 до 8,2%. Тем не менее доля банков, контролируемых нерезидентами, на рынке частных вкладов практически не изменилась (2,2% на 01.01.04 против 2,3% на 01.01.03).

Остатки средств, привлеченных кредитными организациями, контролируемыми нерезидентами, на межбанковском рынке, за 2003 год выросли на 32,2% и составили 146,7 млрд. рублей, а их доля в пассивах данных банков увеличилась с 33,2 до 35,3%. Основ ной объем средств привлечен от банков-нерезидентов – 126,3 млрд. рублей (86%), из которых около 46% средств привлечено на сроки 1 год и более.

Усиливается роль банков, контролируемых нерезидентами, в перераспределении ресурсов между российским и международным финансовыми рынка ми. Если на начало года средства, привлеченные данными банками на российский финансовый рынок (в основном от своих материнских компаний), превысили размещенные у нерезидентов на 22,6 млрд. рублей, то на 01.01.04 это превышение составило уже 109,5 млрд. рублей. На долю кредитных организаций, контролируемых нерезидентами, приходится 64% чистого притока средств с международного межбанковского рынка всех действующих кредитных организаций.

Кредитные операции являются важным направлением деятельности банков, контролируемых нерезидентами. Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные этими банками нефинансовым предприятиям и организациям, в 2003 году возросли с 117,7 до 146,1 млрд. рублей (на 24,2%), но их доля в активах указанных банков не изменилась и на

01.01.04 составила 35%. В структуре кредитных вложений этой группы банков 79,8% составляют кредиты в иностранной валюте. Доля банков, контролируемых нерезидентами, в общем объеме кредитов, пре доставленных банковским сектором нефинансовым предприятиям и организациям, в 2003 году несколько уменьшилась (с 7,1 до 6,1%).

Отличительная особенность деятельности банков, контролируемых иностранным капиталом, в 2003 году – их высокая активность на рынке потребительского кредитования. Объем кредитов, предоставленных населению России на потребительские нужды, вырос в 3,4 раза (по банковскому сектору – в 2,1 раза) – до 17,3 млрд. рублей, что составило около 7,6% всех кредитных вложений данных банков (на 01.01.03 – 2,6%). На долю банков, контролируемых нерезидентами, на 01.01.04 приходилось 5,8% обще го объема кредитов, выданных населению на потребительские нужды (3,7% на 01.01.03).

Диверсифицируя свои операции, в 2003 году банки, контролируемые иностранным капиталом, увеличили объем вложений в ценные бумаги на 42,5% до 55,6 млрд. рублей. Доля вложений в ценные бумаги в активах данной группы банков возросла с 11,7 до 13,4%. При этом предпочтение отдавалось вложению средств в долговые обязательства (рост на 43,3%), на долю которых приходится 92% объема приобретенных ими ценных бумаг. В структуре долговых обязательств заметно сократилась доля вложений в долговые обязательства Российской Федерации – с 67,0 до 56,1%.

В 2003 году уменьшилась с 75,6 до 57,9 млрд. рублей, или на 23%, величина межбанковских кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных банками, контролируемыми нерезидента ми. Немногим более половины этих средств (51,7%) предоставлено банкам-нерезидентам. Доля межбанковских кредитов, депозитов и прочих размещенных средств в активах банков, контролируемых иностранным капиталом, сократилась с 23 до 14%. Удельный вес иностранных банков в совокупных межбанковских кредитах, депозитах и прочих размещенных средствах банковского сектора снизился за 2003 год с 25,9 до 22,0%.

В 2003 году было отмечено сокращение объема средств, размещенных иностранными банками на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах (с 44,6 до 35,7 млрд. рублей, или на 20%), а их доля в активах уменьшилась с 13,3 до 8,6%. Доля банков, контролируемых нерезидентами, в совокупной вели чине средств на корреспондентских счетах в банках нерезидентах сократилась с 22,9 до 19,7%.

На конец 2003 года на корреспондентских счетах банков, контролируемых иностранным капиталом, в Банке России были сосредоточены свободные остат ки средств значительно (в 5 раз) превышающие их уровень на 01.01.03, при этом существенно увеличи лась (с 2,2 до 9,1%) их доля в активах данной группы банков.

Итоги деятельности контролируемых нерезидентами банков за 2003 год свидетельствуют о дальнейшем улучшении их финансового состояния. Текущая прибыль выросла почти в 1,7 раза (с 10,0 млрд. рублей на 01.01.03 до 16,5 млрд. рублей на 01.01.04). Количество прибыльных банков несколько увеличилось (с 31 до 34), а объем полученной ими прибыли возрос с 10,2 млрд. рублей до 16,7 млрд. рублей. При этом количество убыточных банков осталось неизменным (6), а объем допущенных ими убытков воз рос с 144 до 218 млн. рублей.

Увеличение банками прибыли позволило им в 2003 году существенно улучшить свои финансовые результаты с учетом деятельности за прошлые годы. На 01.01.04 прибыль с учетом финансовых результатов деятельности прошлых лет достигла 19,7 млрд. рублей (на 01.01.03 – 8,2 млрд. рублей). Из 41 банка, контролируемого нерезидентами, 38 на 01.01.04 являлись финансово устойчивыми.

Рентабельность активов кредитных организаций, контролируемых нерезидентами, в 2003 году возросла до 4,7% по сравнению с 3,3% в 2002 году. По показателю рентабельности активов банки, контролируемые иностранным капиталом, опережают российский банковский сектор в целом.

I.3. Развитие банковских операций

I.3.1. Динамика и структура привлеченных ресурсов

Динамика основных параметров, определяющих состояние банковского сектора в 2003 году, свидетельствует о сохранении позитивных тенденций раз вития банковского сектора.

Истекший год характеризовался не только ростом ресурсной базы кредитных организаций, но и определенными структурными изменениями в пассивах банковского сектора (см. рисунок 1.4). Прирост пассивов банковского сектора был на треть обеспечен увеличением вкладов физических лиц. За 2003 год объемов депозитов физических лиц в банках Российской Федерации увеличился на 47,1%, и на 01.01.04 достиг 1514,4 млрд. рублей, а их удельный вес в пассивах банковского сектора вырос с 24,8% на 01.01.03 до 27,0% на 01.01.04. Однако при сохранении тенденции роста наблюдается некоторое снижение темпов прироста вкладов населения против 2002 года, когда объем депозитов вырос на 51,9%.

Рис. 1.4 Структура пассивов банковского сектора

Впервые за последние 3 года темпы прироста объема депозитов физических лиц в рублях опережали темпы прироста депозитов физических лиц в иностранной валюте (см. рисунок 1.5). В результате в 2003 году до ля рублевых вкладов в общей величине депозитов физических лиц выросла с 61,5 до 69,4%. Такое положение характерно не только для Сбербанка России, играющего ведущую роль на рынке рублевых депозитов, но в еще большей мере – для других банков.

Рис. 1.5 Темпы прироста объема депозитов и прочих привлеченных средств физических лиц

Продолжался рост доли депозитов физических лиц на срок свыше 1 года в совокупных депозитах – с 35,3% на 01.01.03 до 43,7% на 01.01.04, а в пассивах банковского сектора – с 8,8 до 11,8%.

В 2003 году усиливалась конкуренция на рынке вкладов физических лиц. Объем привлеченных Сбербанком России депозитов увеличился на 38,2%, а в остальных кредитных организациях – на 65,4%. Тем не менее пока Сбербанк России занимает лидирующее положение на рынке частных сбережений: на его долю на 01.01.04 приходилось 63,3% всех депозитов физических лиц (на 01.01.03 – 67,3%) (см. рисунок 1.6).

Рис. 1.6 Динамика привлечения средств физических лиц

Вторым по значимости источником ресурсной базы кредитных организаций в 2003 году явились средства, привлеченные от предприятий и организаций: их прирост обеспечил более 1/5 общего прироста пассивов банковского сектора. За год объем средств, привлеченных от предприятий и организаций, увеличился почти на 27% – до 1384,8 млрд. рублей. Однако доля этого источника в совокупных пассивах банковского сектора несколько снизилась. Из общего объема средств, привлеченных от предприятий и организаций, 71% – это остатки на расчетных и текущих счетах.

Общий прирост депозитов юридических лиц со ставил 12,9%, а их доля в совокупных пассивах банковского сектора снизилась с 6,7% на 01.01.03 до 5,6% на 01.01.04.

В структуре депозитов юридических лиц объем депозитов до востребования и сроком до 30 дней сократился на 44,8% и составил 10,3% общего объема депозитов (21,0% на 01.01.03). Одновременно увеличился объем депозитов со сроками привлечения от 31 дня до 1 года – на 39,4% и свыше 1 года – на 11,6% (на 01.01.04 на них приходилось соответственно 58,1 и 31,4% общего объема депозитов).

За прошлый год объем выпущенных банками долговых обязательств вырос на 40,8% и на 01.01.04 достиг 634,5 млрд. рублей. На их долю приходится 11,3% пассивов банковского сектора. В объеме выпущенных банками долговых обязательств обязательства сроком свыше 1 года возросли на 36,8%, в начале 2004 года на них приходилось 32,1% общей суммы долговых обязательств.

В структуре выпущенных банками долговых обязательств, несмотря на существенное сокращение их доли, по-прежнему доминируют векселя (73,4% на 01.01.04 против 82,6% на 01.01.03). Объем выпущенных банками векселей вырос на 1/4 (до 466,0 млрд. рублей), а их доля в пассивах банковского сектора составила 8,3% (на 01.01.03 – 9,0%).

За прошлый год объемы эмиссий облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов выросли в 2,2 раза. В целом же эти инструменты по-прежнему играют незначительную роль в формировании ресурсной базы банков. Удельный вес этих ценных бумаг в пассивах банковского сектора на 01.01.04 составил 2,9% (на 01.01.03 – 1,8%).

В 2003 году кредитными организациями было зарегистрировано 17 выпусков облигаций общей номинальной стоимостью 12,2 млрд. рублей. Эмитентами облигаций в основном являются крупные банки Московского региона. Так, 49% общего объема зарегистрированных эмиссий облигаций, или 6,0 млрд. рублей, приходится на 4 кредитные организации: ОАО Банк «Петрокоммерц», ОАО АКБ «Росбанк», АКБ «БИН», ЗАО «Банк Русский Стандарт». Отсутствие на финансовом рынке облигаций средних и мелких банков объясняется недостаточной информированностью потенциальных приобретателей облигаций о текущем финансовом состоянии, структуре собственности и перспективах развития этих банков и, как следствие, невысоким спросом на их долговые обязательства на открытом рынке.

Операции на межбанковском рынке в части при влечения ресурсов в 2003 году развивались неравномерно (основной прирост отмечался во второй поло вине года). В целом за год обязательства по кредитам, депозитам и иным средствам, полученным от других банков, увеличились на 66,5% и составили 525,3 млрд. рублей, при этом доля данного источника в пассивах банковского сектора возросла с 7,6% на 01.01.03 до 9,4% на 01.01.04 (см. рисунок 1.7).

Рис. 1.7 Кредиты, депозиты и прочие средства, привлеченные на межбанковских рынках

Особенно быстрыми темпами росли кредиты, привлекаемые от банков-нерезидентов. Среднемесячные объемы привлеченных в ноябре и декабре 2003 года российскими банками кредитов от нерезидентов увеличились по сравнению с ноябрем и декабрем 2002 года на 33,1 и 57,0% соответственно, что в свою очередь повлияло на рост их остатков в целом за год. В структуре кредитов, привлеченных от банков-нерезидентов, 94% приходится на кредиты в иностранной валюте: их остатки за 2003 год выросли на 88,3%. В результате доля кредитов, привлеченных от банков-нерезидентов в иностранной валюте, в общем объеме привлеченных межбанковских кредитов вы росла с 59,6 до 67,4%. При этом на 01.01.04 53% кредитов в иностранной валюте от банков-нерезидентов привлечено на срок 1 год и более (на 01.01.03 – около 51%). Росту привлечения среднесрочных и долго срочных кредитов с международных финансовых рынков способствовало в том числе и присвоение Российской Федерации инвестиционного рейтинга.

Обязательства по кредитам, привлеченным от банков-нерезидентов в иностранной валюте на срок менее 1 года, увеличились за 2003 год в 1,9 раза – до 166 млрд. рублей. Тем не менее их доля в пассивах банковского сектора невелика – 3% на 01.01.04 (2,1% на 01.01.03).

I.3.2. Динамика и структура активов

В 2003 году банковские активы увеличились на 35,1%, превысив 5,6 трлн. рублей (см. рисунок 1.8). При этом наблюдался опережающий рост операций в рублях: доля рублевой составляющей в активах банковского сектора выросла с 63,8 до 70,1%, что явилось следствием укрепления рубля и возрастающего доверия к нему со стороны как банков, так кредиторов и вкладчиков (см. рисунок 1.9). Тем не менее этот показатель все еще ниже уровня июля 1998 года (72,9%).

Рис. 1.8 Структура активов банковского сектора

Рис. 1.9 Динамика удельного веса рублевых и валютных активов действующих кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора

Основной вклад в рост активов банковского сектора в 2003 году внесло динамичное развитие кредитования реальной экономики. Предоставленные банками кредиты нефинансовому сектору за год вырос ли на 42,4% (что на 7,2 процентного пункта превышает темп прироста за 2002 год) и на 01.01.04 составили 2266,9 млрд. рублей. Удельный вес этих кредитов в совокупных активах действующих кредитных организаций увеличился с 38,4% на 01.01.03 до 40,5% на 01.01.04 (см. рисунок 1.10).

Рис. 1.10 Структура кредитных операций банковского сектора

Около 2/3 общего объема кредитов нефинансовому сектору экономики предоставлено в рублях, прирост объема рублевых кредитов за отчетный год превысил 45%. В структуре кредитов российским не финансовым предприятиям и организациям опережающими темпами росли кредиты сроком погашения свыше 1 года. Их прирост за год составил 70%, на них приходится 38% общего объема кредитов российским предприятиям и организациям (на начало го да – 32%).

Наметились определенные изменения в структуре кредитных вложений по секторам экономики.

В 2003 году отмечены более высокие (по сравнению с 2002 годом) темпы прироста задолженности по кредитам, предоставленным транспорту и связи – 62,8% (в 2002 году – 42,6%), строительству – 49,2% (в 2002 году – 45,1%). Несмотря на некоторое снижение, сохраняются высокие темпы прироста задолженности по кредитам сельскому хозяйству – 62,6% (в 2002 году – 68,3%), торговле и общественному питанию – 40,5% (в 2002 году – 51,8%). Задолженность по кредитам, предоставленным предприятиям промышленности, увеличилась на 34,0% (в том числе предприятиям химической промышленности – на 41,6%, легкой – на 31,6% против 25,0 и 25,7% в 2002 году).

В основном кредиты направляются предприятиям промышленности, торговли и общественного питания: доля задолженности по кредитам предприятий данных отраслей на 01.01.04 составляла соответственно 37,6 и 23,2% от общей задолженности предприятий (на 01.01.03 – 39,9 и 23,5% соответственно). При этом удельный вес задолженности по кредитам сельскому хозяйству вырос с 2,4 до 2,7%, строительству – с 4,8 до 5,0%, транспорту и связи – с 5,0 до 5,8%.

Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных в 2003 году юридическим лицам – нерезидентам, увеличился на 88,8% и составил 118,2 млрд. рублей, однако их доля в совокупных активах банковского сектора незначительна (2,1% на 01.01.04).

Увеличение объема кредитования нефинансового сектора экономики обусловлено сочетанием, с од ной стороны, высокого спроса предприятий на кредиты с целью финансирования своей производствен ной активности, прежде всего оборотных средств, при снижении стоимости банковских кредитов, а с другой – роста предложения кредитов со стороны кредитных организаций, обусловленного расширением объемов ресурсов, привлекаемых банками на срочной основе, в том числе на срок свыше 1 года. Сказа лось и снижение доходностей на основных сегментах финансового рынка (государственные ценные бумаги, межбанковские кредиты).

Заметная тенденция в развитии кредитования – резкое повышение активности банков на рынке потребительских кредитов. За истекший год объем предоставленных гражданам Российской Федерации кредитов вырос в 2,1 раза – с 141,2 до 298,4 млрд. рублей (82,5% от общего объема потребительских кредитов – это кредиты, предоставленные в рублях). Доля кредитов населению в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 3,4% на 01.01.03 до 5,3% на 01.01.04.

В 2003 году кредитные организации осваивали относительно новый банковский продукт, предоставляемый населению: кредиты на покупку жилья под залог приобретаемой недвижимости. По данным от четности кредитных организаций, задолженность по данным кредитам увеличилась до 7,7 млрд. рублей, или в 2,2 раза (в 2002 году – в 1,9 раза).

Дальнейшее развитие потребительского кредитования тормозится отсутствием соответствующих правовых условий (таких, как повышение эффективности института залога, защита интересов потребителей), а также высокой стоимостью предлагаемых кредитов, которая не соответствует уровню доходов большей части населения. Сдерживающим фактором роста потребительского кредитования является так же отсутствие кредитных бюро. Наличие таких организаций позволило бы снизить риски и издержки кредитных организаций.

В 2003 году замедлилось по сравнению с 2002 го дом развитие операций на рынке ценных бумаг. Основной прирост вложений в ценные бумаги (на 38,6%) отмечался в I полугодии 2003 года, что объяснялось высоким (относительно других финансовых инструментов) уровнем доходности государственных долговых обязательств. Доходность ГКО–ОФЗ на финансовом рынке в январе 2003 года составляла 13,0%, но к середине года она снизилась до 7–8% (в среднем этот уровень сохранился до конца 2003 года), поэтому во II полугодии наблюдалось снижение объема вложений в ценные бумаги на 7,3%. В итоге за год портфель ценных бумаг банков увеличился на 28,5% и на 01.01.04 составил 1002,2 млрд. рублей. Из-за более высокой динамики роста других активных операций (в первую очередь кредитования) доля ценных бумаг в активах банковского сектора снизилась с 18,8 до 17,9%.

В портфеле ценных бумаг кредитных организаций продолжают доминировать вложения в долговые обязательства, вместе с тем их доля в активах банковского сектора сократилась с 12,1 до 11,2%. В структуре вложений в долговые обязательства преобладают долговые обязательства Российской Федерации (71,5% на 01.01.04 против 82,1% на 01.01.03). Как отмечалось выше, основной объем вложений в долговые обязательства Российской Федерации приходится на Сбербанк России и другие государственные банки.

В условиях относительно стабильной макроэкономической ситуации отмечалась активизация операций кредитных организаций на российском рынке корпоративных ценных бумаг: объем вложений кредитных организаций в акции увеличился на 68,4% и составил 115,8 млрд. рублей. Однако их доля в активах банковского сектора пока невелика – 2,1% на 01.01.04 (1,7% на начало года).

За 2003 год рост объема учтенных кредитными организациями векселей составил 25,3% (за 2002 год – 41,5%), при этом отмечен опережающий – в 2,2 раза – рост вложений в векселя банков. Доля учтенных кредитными организациями векселей в активах банковского сектора сократилась с 5,0% на 01.01.03 до 4,7% на 01.01.04. Из общего объема (261,3 млрд. рублей) портфеля учтенных кредитными организациями векселей 62,0% приходится на векселя российских предприятий и организаций, 35,3% – на векселя российских банков, 2,3% – на векселя нерезидентов.

В целом по банковскому сектору объем требований по предоставленным межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам за 2003 год снизились на 9,5%, а их удельный вес в активах банковского сектора – с 7,0 до 4,7%. При этом остатки кредитов, депозитов и иных средств кредитных организаций, размещенных на внутреннем меж банковском рынке, увеличились на 19,3%, а в зарубежных банках – снизились на 29,6%.